0

ТКС Банк выкупил по оферте облигации на 1,9 млрд рублей

ТКС Банк выкупил по оферте облигации на 1,9 млрд рублей

Банк «Тинькофф Кредитные Системы» выкупил по оферте две трети выпуска рублевых облигаций БО-12. Как уточняет «РБК daily», оферту по облигациям, выпущенным в 2013 году с погашением в 2016-м, держатели бумаг выставили в пятницу, 28 ноября. Из общего объема облигаций на сумму 3 млрд рублей инвесторы предъявили к выкупу почти две трети — на 1,9 млрд. «Это соответствует нашим ожиданиям, — сказал РБК вице-президент по корпоративному финансированию ТКС Банка Сергей Пирогов. — Треть инвесторов оставили бумаги у себя».

Ставка по этим облигациям составляла 10,25% годовых, держатели бумаг, которые не предъявили их к выкупу, получают по ним ставку 14% годовых на следующие полгода. По словам Пирогова, проблем с выплатами держателям облигаций у ТКС Банка не было. «На данный момент у нас 15 миллиардов рублей кеша, размещенного в том числе на текущих счетах в банках, — уточнил он. — Полтора месяца назад мы зарезервировали 3 миллиарда рублей и были готовы выплатить все 100% по оферте». У ТКС Банка в обращении есть еще два выпуска облигаций — со сроком погашения в апреле и июне 2015 года.

«Мы участвовали в оферте, — говорит управляющий портфелем облигаций «Райффайзен Капитала» Константин Артемов. — Немного удивительно, что инвесторы принесли не весь выпуск, поскольку сектор потребительского кредитования вызывает большие опасения у инвесторов. После оферты в облигациях ТКС данного выпуска, видимо, остались те, кто толерантен к риску на полгода и уверен в перспективах отрасли». Кроме того, многие управляющие сейчас испытывают отток средств клиентов и вынуждены участвовать в офертах, добавляет Артемов.

Аналитик БКС Юлия Сафарбакова считает, что в ситуации с ТКС Банком дело не только в том, что инвесторы потеряли доверие к эмитенту, а в том, что банк предложил недостаточно выгодные условия по ставке после оферты. По ее словам, доходность других выпусков облигаций ТКС Банка составляет 14—16% годовых.

Сафарбакова говорит, что с учетом новой ставки, предложенной ТКС Банком, фондирование за счет вкладов физических лиц обойдется ему дешевле. «Можно ждать, что банк будет увеличивать долю фондирования за счет вкладов, а не публичного долга», — отмечает она. Ставка по депозитам на срок больше года у ТКС Банка составляет сейчас 10,5% годовых. Пирогов отмечает общее падение интереса к рублевым бондам. «Основные причины — это пресловутое замедление экономики, повышение процентной ставки, цена на нефть, падение рубля. Нельзя говорить, что инвесторы теряют интерес именно к нам», — уверяет Пирогов.
Тинькофф Кредитны

Иллюстрация к статье: Яндекс.Картинки
Самые оперативные новости экономики в нашей группе на Одноклассниках

Читайте также

Оставить комментарий